、托管機(jī)構(gòu)
VS保險(xiǎn)公司
11月27日，A股市場(chǎng)上的保險(xiǎn)股瘋漲，其中新華保險(xiǎn)(41.89, -0.49, -1.16%)等股票一路漲停。其實(shí)，這是市場(chǎng)對(duì)存款保險(xiǎn)的一種誤解。存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)如何定位現(xiàn)在還不大明確，即使成立存款保險(xiǎn)公司，也是一個(gè)政策性的機(jī)構(gòu)，可能跟商業(yè)保險(xiǎn)公司沒(méi)太多關(guān)系。
美國(guó)國(guó)會(huì)1933年通過(guò)《格拉斯—斯蒂格爾法案》，設(shè)立美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司(FDIC)，正式建立了聯(lián)邦范圍內(nèi)的存款保險(xiǎn)法律制度。但從目前的情況看，我國(guó)就存款保險(xiǎn)制度通過(guò)全國(guó)人大進(jìn)行立法可能性不大。相關(guān)部門可能傾向于建立一個(gè)過(guò)渡性的機(jī)構(gòu)，托管存款保險(xiǎn)資金。這個(gè)托管機(jī)構(gòu)的性質(zhì)、地位，還有待于觀察。
應(yīng)該說(shuō)，建立相對(duì)獨(dú)立的存款保險(xiǎn)公司是我國(guó)存款保險(xiǎn)制度的最終目標(biāo)。為此，要對(duì)現(xiàn)行相關(guān)金融法律法規(guī)進(jìn)行修訂，還應(yīng)結(jié)合銀行業(yè)實(shí)際情況，為存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)確立獨(dú)立的法律地位，明確其承擔(dān)的職能，如一定程度上的監(jiān)管職能。
三、差別費(fèi)率VS統(tǒng)一費(fèi)率
存款保險(xiǎn)久未落地 ，據(jù)說(shuō)還可能是因?yàn)榇笮蜕虡I(yè)銀行積極性不高
。誠(chéng)然，大型銀行財(cái)大氣粗
，實(shí)力雄厚
，財(cái)政部、中央?yún)R金公司是主要股東
，
工商銀行(4.04, 0.21, 5.48%) 、
中國(guó)銀行(3.33, 0.25, 8.12%)還是全球系統(tǒng)性重要銀行，的確是“大而不能倒”，似乎不大需要存款保險(xiǎn)。
而且，對(duì)于“好銀行”與“差銀行”，如果都采取無(wú)差別的統(tǒng)一費(fèi)率，那么“好銀行”將得不到激勵(lì)，容易造成銀行和市場(chǎng)的“逆向選擇”。因此，存款保險(xiǎn)保費(fèi)的標(biāo)準(zhǔn)，很可能會(huì)根據(jù)注冊(cè)資本和監(jiān)管評(píng)級(jí)，特別是監(jiān)管評(píng)級(jí)，來(lái)實(shí)行差別化的費(fèi)率。
而根據(jù)銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行監(jiān)管評(píng)級(jí)內(nèi)部指引》，綜合評(píng)級(jí)結(jié)果分為1級(jí)至6級(jí)，級(jí)別越大表明風(fēng)險(xiǎn)越高，評(píng)級(jí)要素包括了資本充足率、資產(chǎn)狀況、管理狀況、盈利狀況、流動(dòng)性狀況等。如果將監(jiān)管評(píng)級(jí)作為存款保險(xiǎn)費(fèi)率確定的主要標(biāo)準(zhǔn)，那么在這項(xiàng)工作中默默無(wú)聞的銀監(jiān)部門，又有了存在感了。
四、50萬(wàn)VS20萬(wàn)
一般認(rèn)為，存款保險(xiǎn)的標(biāo)的范圍，以我國(guó)居民人民幣存款為主(外幣存款可能暫不包括在內(nèi))；對(duì)單個(gè)儲(chǔ)戶賠償上限在20萬(wàn)至50萬(wàn)元之間。
據(jù)說(shuō)，相關(guān)部門經(jīng)過(guò)反復(fù)論證，對(duì)保險(xiǎn)賠付上限也修改了多次，從最初的10萬(wàn)后來(lái)增加到20萬(wàn)，又上升到50萬(wàn)，最終定為50萬(wàn)的概率比較大。據(jù)央行測(cè)算，50萬(wàn)的限額，已經(jīng)可以將98%的儲(chǔ)戶納入其中。
購(gòu)買車險(xiǎn)，并不意味著一定會(huì)發(fā)生車禍
。存款保險(xiǎn)制度出臺(tái)，也不意味著銀行一定會(huì)倒閉破產(chǎn)
。作為一種制度安排
，存款保險(xiǎn)只在銀行發(fā)生經(jīng)營(yíng)危機(jī)或面臨破產(chǎn)之時(shí)才予以賠付。我國(guó)曾發(fā)生過(guò)海南發(fā)展銀行倒閉事件
，但事實(shí)上
，現(xiàn)有銀行特別是大中型銀行破產(chǎn)的可能性很小。存款保險(xiǎn)制度實(shí)施之后
，沒(méi)有太大的必要將
500萬(wàn)存款分成10筆存入不同銀行。只是你在選擇存款銀行的時(shí)候，要在眼前的利率和可能的風(fēng)險(xiǎn)之間進(jìn)行綜合考量，不能再像以前那么任性了。
今年年底前，動(dòng)作麻利的民營(yíng)銀行，如深圳前海微眾銀行、溫州民商銀行等，將可能正式開業(yè)。如果存款保險(xiǎn)能夠盡快出臺(tái)，那么原來(lái)備受爭(zhēng)議的民營(yíng)銀行股東“兜底條款”也就沒(méi)有存在的必要了。從這個(gè)意義上講，存款保險(xiǎn)還將在一定程度上，降低民營(yíng)企業(yè)發(fā)起設(shè)立中小銀行等金融機(jī)構(gòu)的門檻。
前幾天晚上，筆者在寫《比降息更重要的是利率市場(chǎng)化》時(shí)，隱約感覺(jué)到存款保險(xiǎn)即將問(wèn)世，認(rèn)為存款保險(xiǎn)作為利率市場(chǎng)化的重要前提應(yīng)盡快推出。
筆者當(dāng)時(shí)提出，“存款保險(xiǎn)真的離我們很近了，或許就在不久將來(lái)的一個(gè)周末降臨世上”。那么，讓我們拭目以待吧！
本文作者介紹：
董希淼
零售銀行觀察者、兼職財(cái)經(jīng)評(píng)論員，中國(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院客座研究員，微博名稱：@東行歸來(lái)
